Posts

Financial Technical Analysis Crypto Narrative Chapter 2 Basic Drawings

avatar of @fajar.purnama
25
Fajar Purnama
@fajar.purnama
·
0 views
·
14 min read

The previous chapter discussed about the DOW Theory where every financial technical analyzers have to remember when performing any analysis. This chapter discusses the basics of drawing lines on a chart. In many channels and social media we less often see traders not drawing lines but straight away using indicators and drawing chart patterns. The possibility is only two, either that they are already very experienced that they no longer need to draw basic lines where they imagine them in their minds like playing blind chess or they are neglecting the basics. If we often in loss by using chart patterns and indicators, probably our basics are not solid yet or worse we forget about the DOW theory. Therefore, it is recommended to build a solid foundation first on the basic where the basics or drawing lines are drawing swings, trends, supports & resistances, and supplies & demands.

To start drawing, foreign exchanges, commodities, most stocks, and popular cryptocurrencies are available in Trading View for free. If you are into decentralized finance (DeFi) where most coins are not available in trading view, you can try Dex Tools for Ethereum ecosystem, and Dex Guru for Binance Smart Chain ecosystem. In smartphones, I use Tab Trader. Other than that, you can always install Metatrader but Leave a comment if you know more. For beginners, I suggest starting with bar charts before going to candle charts.

Swing

A swing literally is a swing. A Seat riding up and down is swing chair, mood going up and down is mood swing, and price going up and down is price swing. Thus in this chart is drawing the up down movements of a price action. While it is easy to show traders how to draw swings face to face but describing is a little difficult. The figure above should have been shown later but to describe swings with words must be done the opposite which is to be shown first. Thus to start drawing a swing from left to right is to determine a time frame, then a period like every 10 bars or 10 candles where we are free to choose, and finally find the lowest or highest price within that period. If the first chosen price is the lowest, then find the next highest price, and vice versa if the chosen price is the highest then find the next lowest price.

Connect the labels with lines from left to right. The result a simpler view of the movement of the price, and the bottoms and the tops which will be used to make further drawings. During my financial technical analysis course, I was always taught when my drawings are wrong is because probably I did not draw the swings nicely. I searched Google, Investopedia, and Wikipedia, I could not find this theory. So this knowledge is obtained directly from my course.

Wait, can't we draw a narrower swing? Sure we can. Back to the DOW Theory that there is no absolutely right nor wrong but there are most likely and less likely. We experiment with ourselves to see whether narrower or wider swings can make us analyze better or not. Although making wider swings compared to the previous wide swing figure are more prone to miscalculations than making narrower swings. I suggest making a swing on a longer time frame first such as above 4 hours timeline but make it shorter if there are no significant swings to be found.

Trend

The DOW Theory stated that there are three trends which are bullish, bearish, and sideways, although sideways are rarely drawn. Again, it is easy to show how to draw a trend face to face but to describe it with words, we must first change the labels after the first twos to either lower lows, lower highs, higher lows, or higher highs. When there are more higher lows and higher highs then the trend seems bullish and the opposite if there are more lower lows and lower highs then the trend seems bearish. In a bullish trend, the upward movement is usually longer then the downward movement and vice versa in a bearish trend where the downward movement is usually longer then the upward movement. The longer movement is called impulsive, and the shorter movement is called corrective.

Wait, can't we just draw the trend like this? Sure we can. To draw a trend, connect the low with a higher low where the next periods have a higher high for a bullish trend or connect the high with a lower high where the next periods have a lower low for bearish trend. Trend often breaks and when the price failed to return to the trend, then the trend officially broke where we have to draw an adjustment trend.

Cryptocurrency believers and supporters often Dollar Cost Average (DCA) or buy small amounts every certain periods like an installment. It is a good idea to do this whenever the price touches the trend line. Not only it is much better than buying at the top but buying whenever the price touches the trend line helps maintains the bullish trend which should be inline with the goal of believers and supporters. If a clear trend break occurs, it is better to wait and DCA in the next lower bullish trend line.

Support and Resistance

Support is literally support to keep the price from falling where in the chart it is seen as a price bounce like the bottom of a well. Resistance is also literally resistance to keep the price from flying where in the chart it is seen as a price rejection like the top of a mountain. It is simply most likely a buy signal when the price nears the support line and a sell signal when the price nears the resistance line.

The first support line to draw is the lowest price action in the current visible chart and vice versa for the first resistance line which is the highest price action. For me, I like to draw another support line at the second lowest sharp downward spike and vice versa for another resistance line the second highest mountain. Last is to draw significant support and resistance lines. The more often the price bounces the more significant the support line and the more often the price rejects the more significant the resistance line.

For cryptocurrency believers and supporters, the next line to DCA is the support line when the trend breaks. For traders is a chance to buy big because the price often bounce big for a short time which is a chance to win short term profit. If going big, make sure to stop loss when the price breaks down the support line because there will be high probability that the price will continue to drop. For beginners, the resistance line is not a good place to hurry and buy. It is best to analyze first whether it can break the resistance line or not. If not, wait for some bullish news and breaks to be safe.

Supply and Demand

While supports and resistances are horizontal lines, supplies and demands are horizontal area. Buying at the support line and selling at the resistance line is a great deal but how long must we wait until the price touches the support or resistance line? Even when we reached a point that the price touches the support and resistance line, we may just miss it due to busy with life. Often, the price does not touch the lines at all but bounced somewhere near it. Therefore, drawing supplies and demands area are helpful.

The basic way to find a supply area is to draw a rectangle between the peak of the highest mountain and the peak of the second highest mountain. The vice versa for the demand area which is to draw a rectangle between the bottom of the lowest well and the bottom of the second lowest well. After dragging the rectangles to the right a bit, drag them far to the left where the more price action the rectangle touches, the more significant they are.

Can't we enlarge the triangle not only highlighting up to second highest mountain or second lowest well but up to the third one? That is fine as well where suite ourselves which one gives us more accurate analysis. A supply is an area of frequent selling and demand is an area of frequent buying. As long the rectangles meets this criteria, it is still correct. When the price is in the supply area, we should be aware of rejections or aware of breaking the roof. When the price is in the demand area, we should be aware of bounces or aware of breaking the ground.

Another type of supply and demand area is an area where the price action often stays. In the DOW Theory of 3 phases, it is either an accumulation area or distribution area. In terms of signals in electromagnetic wave looks like a noise. There are four occurrence of a supply and demand area. The first one occurs after a significant increase in price then ended with another significant increase in price (rally-base-rally). The second one occurs after a significant increase in price then ended with a significant decrease in price (rally-base-drop). The third one occurs after a significant decrease in price then ended with another significant decrease in price (drop-base-drop). The fourth one occurs after a significant decrease in price then ended with a significant increase in price (drop-base-rally). I find it easier to use line chart to find this kind of supply and demand area.

As always, drag the rectangles to the right and to the left to see which ones are significant. Based on my experience, both support and resistance line and supply and demand area deserves my attention as either a reversal or a breakthrough may come soon. The difference is while support and resistance area requires my immediate attention, supply and demand area only requires my caution. Finally, the supply and demand area is useful to predict which area a price action will visit after breaking a support or resistance line. Crypto believers and supporters should refrain from DCA after a price clearly breaks a support line until it reaches the next supply and demand area below.

Reminder

After learning swings, trends, support & resistance, and supply & demand, most of us are probably eager to try trading straight away but do not forget that if we trade based on this alone, we are only using technical analysis which there more factors to consider. One of the DOW Theory tells us to always confirm the market where when we finish drawing technical analysis, do not forget to confirm with the news etc. Also, another DOW Theory to not forget to look at the bigger picture first. Once again, this method can be applied anywhere such as commodities, stocks, and foreign exchanges. For crypto supporters, why do we need need this method if we can just buy at every dip or dollar cost average (DCA) every month? This method can improve our buying timing where we can accumulate more crypto than just randomly buying.

Analisis Teknis Keuangan Narasi Kripto Bab 2 Dasar-Dasar Menggambar

Bab sebelumnya membahas tentang Teori DOW di mana setiap analis teknis harus ingat ketika melakukan analisis apapun. Bab ini membahas dasar-dasar menggambar garis pada grafik. Di banyak siaran dan media sosial kita jarang melihat trader tidak menggambar garis, malah langsung menggunakan indikator dan menggambar pola grafik. Kemungkinannya hanya dua, yaitu mereka sudah sangat berpengalaman sehingga tidak perlu lagi menggambar garis dasar dimana mereka bayangkan di benak mereka seperti bermain catur buta, atau mereka mengabaikan dasar-dasarnya. Jika kita sering rugi dengan menggunakan pola dan indikator grafik, mungkin dasar kita belum kuat atau lebih buruk lagi kita melupakan teori DOW. Oleh karena itu, disarankan untuk membangun fondasi yang kokoh terlebih dahulu di atas dasar di mana dasar-dasar garis dalam gambar adalah swing (ayunan), trend (tren), support (dukungan) & resistance (resistensi), dan supply (persediaan) & demand (permintaan).

Untuk mulai menggambar, valuta asing, komoditas, sebagian besar saham, dan mata uang kripto populer tersedia di Trading View secara gratis. Jika Anda menyukai keuangan terdesentralisasi (DeFi) di mana sebagian besar koin tidak tersedia dalam tampilan perdagangan, Anda dapat mencoba Dex Tools untuk ekosistem Ethereum, dan Dex Guru untuk ekosistem Binance Smart Chain. Di ponsel cerdas, saya menggunakan Tab Trader. Selain itu, Anda selalu dapat menginstal Metatrader tetapi tinggalkan komentar jika Anda tahu lebih banyak aplikasi. Untuk pemula, saya sarankan memulai dengan bar graph (grafik batang) sebelum beralih ke candle graph (grafik lilin).

Swing

Swing secara harfiah adalah ayunan. Sebuah kursi naik turun adalah kursi ayun, mood naik turun adalah mood swing, dan harga naik turun adalah price swing. Jadi dalam grafik ini menggambar pergerakan naik turun dari price action (aksi harga). Meskipun mudah untuk menunjukkan kepada pedagang cara menggambar ayunan secara langsung, tetapi menggambarkannya agak sulit. Gambar di atas seharusnya ditampilkan kemudian tetapi untuk menggambarkan ayunan dengan kata-kata harus dilakukan kebalikannya yang akan ditampilkan terlebih dahulu. Jadi untuk mulai menggambar ayunan dari kiri ke kanan adalah dengan menentukan time frame, kemudian periode seperti setiap 10 bar atau 10 candle dimana kita bebas memilih, dan akhirnya menemukan harga terendah atau tertinggi dalam periode tersebut. Jika harga yang dipilih pertama adalah yang terendah, maka cari harga tertinggi berikutnya, dan sebaliknya jika harga yang dipilih adalah yang tertinggi maka cari harga terendah berikutnya.

Hubungkan label dengan garis dari kiri ke kanan. Hasilnya tampilan yang lebih sederhana dari pergerakan harga, dan bagian bawah dan atas yang akan digunakan untuk membuat gambar lebih lanjut. Selama kursus analisis teknis keuangan saya, saya selalu diajari ketika gambar saya salah karena mungkin saya tidak menggambar ayunan dengan baik. Saya mencari di Google, Investopedia, dan Wikipedia, saya tidak dapat menemukan teori ini. Jadi ilmu ini didapat langsung dari kursus saya.

Tunggu, tidak bisakah kita menggambar ayunan yang lebih sempit? Tentu kita bisa. Kembali ke Teori DOW bahwa tidak ada yang mutlak benar atau salah tetapi ada kemungkinan besar dan kecil kemungkinannya. Kita bereksperimen dengan diri kita sendiri untuk melihat apakah ayunan yang lebih sempit atau lebih lebar dapat membuat kita menganalisis lebih baik atau tidak. Meskipun membuat ayunan yang lebih lebar dibandingkan dengan sosok ayunan lebar sebelumnya lebih rentan terhadap kesalahan perhitungan daripada membuat ayunan yang lebih sempit. Saya sarankan untuk melakukan swing pada time frame yang lebih panjang terlebih dahulu seperti timeline di atas 4 jam tetapi buatlah lebih pendek jika tidak ditemukan adanya swing yang signifikan.

Trend

Teori DOW menyatakan bahwa ada tiga tren yaitu bullish, bearish, dan sideways, meskipun sideways jarang digambar. Sekali lagi, mudah untuk menunjukkan cara menggambar tren secara langsung, tetapi untuk menggambarkannya dengan kata-kata, pertama-tama kita harus mengubah label setelah dua angka pertama ke lower low, lower high, higher low, atau higher high. Ketika ada lebih banyak higher low dan higher high maka tren akan terlihat bullish dan sebaliknya jika lebih banyak lower low dan lower high maka tren akan terlihat bearish. Pada trend bullish, pergerakan ke atas biasanya lebih panjang dari pada pergerakan ke bawah dan sebaliknya pada tren bearish dimana pergerakan ke bawah biasanya lebih panjang dari pada pergerakan ke atas. Gerakan yang lebih panjang disebut impulsif, dan gerakan yang lebih pendek disebut korektif.

Tunggu, tidak bisakah kita menggambar tren seperti ini? Tentu kita bisa. Untuk menggambar tren, hubungkan low dengan higher low di mana periode berikutnya memiliki higher high untuk tren bullish atau hubungkan high dengan lower high di mana periode berikutnya memiliki lower low untuk tren bearish. Trend sering break dan ketika harga gagal kembali ke trend, maka trend resmi patah dimana kita harus menggambar trend adjustment.

Penganut dan pendukung mata uang kripto sering kali Dollar Cost Average (DCA) atau membeli dalam jumlah kecil setiap periode tertentu seperti cicilan. Sebaiknya lakukan ini setiap kali harga menyentuh garis tren. Tidak hanya itu jauh lebih baik daripada membeli di atas tetapi membeli setiap kali harga menyentuh garis tren membantu mempertahankan tren naik yang harus sejalan dengan tujuan orang percaya dan pendukung. Jika trend break terjadi, lebih baik menunggu dan DCA di garis tren bawah berikutnya.

Support & Resistance

Support secara harfiah adalah support untuk menjaga harga agar tidak jatuh dimana pada grafik terlihat sebagai harga yang melambung seperti dasar sumur. Resistance juga secara harfiah perlawanan untuk menjaga harga agar tidak terbang di mana dalam grafik terlihat sebagai penolakan harga seperti puncak gunung. Ini kemungkinan besar merupakan sinyal beli ketika harga mendekati garis support dan sinyal jual ketika harga mendekati garis resistance.

Garis support pertama yang ditarik adalah aksi harga terendah dalam grafik yang terlihat saat ini dan sebaliknya untuk garis resistensi pertama yang merupakan aksi harga tertinggi. Bagi saya, saya suka menggambar garis support lain pada lonjakan ke bawah tajam kedua terendah dan sebaliknya untuk garis resistensi lain gunung tertinggi kedua. Terakhir adalah menggambar garis support dan resistance yang signifikan. Semakin sering harga memantul semakin signifikan garis support dan semakin sering harga menolak semakin signifikan garis resistance.

Untuk penganut dan pendukung mata uang kripto, baris berikutnya ke DCA adalah garis dukungan saat tren pecah. Bagi trader adalah kesempatan untuk membeli besar karena harga sering melambung besar untuk waktu yang singkat yang merupakan kesempatan untuk memenangkan keuntungan jangka pendek. Jika menjadi besar, pastikan untuk menghentikan kerugian saat harga menembus garis support karena kemungkinan besar harga akan terus turun. Untuk pemula, garis resistensi bukanlah tempat yang baik untuk terburu-buru dan membeli. Sebaiknya analisa terlebih dahulu apakah bisa menembus garis resistance atau tidak. Jika tidak, tunggu beberapa berita bullish dan break untuk amannya.

Supply dan Demand

Sementara support dan resistance adalah garis horizontal, supply dan demand adalah area horizontal. Buy di garis support dan jual di garis resistance memang bagus tapi berapa lama kita harus menunggu sampai harga menyentuh garis support atau resistance? Bahkan ketika kita mencapai titik dimana harga menyentuh garis support dan resistance, kita bisa saja melewatkannya karena sibuk dengan kehidupan. Seringkali, harga tidak menyentuh garis sama sekali tetapi memantul di suatu tempat di dekatnya. Oleh karena itu, menggambar area supply dan demand sangat membantu.

Cara dasar untuk menemukan area suplai adalah dengan menggambar persegi panjang antara puncak gunung tertinggi dan puncak gunung tertinggi kedua. Begitu pula sebaliknya untuk area permintaan yaitu menggambar persegi panjang antara dasar sumur terendah dan dasar sumur terendah kedua. Setelah menyeret persegi panjang ke kanan sedikit, seret mereka jauh ke kiri di mana semakin banyak aksi harga yang disentuh persegi panjang, semakin signifikan mereka.

Tidak bisakah kita memperbesar kotak tidak hanya menyoroti hingga gunung tertinggi kedua atau sumur terendah kedua tetapi hingga yang ketiga? Itu bagus juga di mana enaknya diri kita yang mana yang memberi kita analisis yang lebih akurat. Penawaran adalah area yang sering dijual dan permintaan adalah area yang sering dibeli. Selama persegi panjang memenuhi kriteria ini, itu masih benar. Ketika harga berada di area supply, kita harus waspada terhadap penolakan atau sadar akan pecahnya atap. Ketika harga berada di area permintaan, kita harus waspada terhadap pemantulan atau sadar akan keanjlokan.

Jenis lain dari area penawaran dan permintaan adalah area di mana aksi harga sering bertahan. Dalam Teori DOW 3 fase, itu adalah area akumulasi atau area distribusi. Dari segi sinyal dalam gelombang elektromagnetik terlihat seperti noise. Ada empat kemunculan area penawaran dan permintaan. Yang pertama terjadi setelah kenaikan harga yang signifikan kemudian diakhiri dengan kenaikan harga yang signifikan (rally-base-rally). Yang kedua terjadi setelah kenaikan harga yang signifikan kemudian berakhir dengan penurunan harga yang signifikan (rally-base-drop). Yang ketiga terjadi setelah penurunan harga yang signifikan kemudian berakhir dengan penurunan harga yang signifikan lagi (drop-base-drop). Yang keempat terjadi setelah penurunan harga yang signifikan kemudian diakhiri dengan kenaikan harga yang signifikan (drop-base-rally). Saya merasa lebih mudah menggunakan diagram garis untuk menemukan area penawaran dan permintaan semacam ini.

Seperti biasa, seret persegi panjang ke kanan dan ke kiri untuk melihat mana yang signifikan. Berdasarkan pengalaman saya, baik garis support dan resistance serta area penawaran dan permintaan patut saya perhatikan karena pembalikan atau terobosan akan segera datang. Perbedaannya adalah ketika garis support dan resistance membutuhkan perhatian saya segera, area supply dan demand hanya membutuhkan kehati-hatian saya. Terakhir, area penawaran dan permintaan berguna untuk memprediksi area mana yang akan dikunjungi oleh aksi harga setelah menembus garis support atau resistance. Penganut dan pendukung kripto harus menahan diri dari DCA setelah harga dengan jelas menembus garis support hingga mencapai area penawaran dan permintaan berikutnya di bawah.

Peringatan

Setelah mempelajari swing, trend, support & resistance, dan supply & demand, sebagian besar dari kita mungkin ingin langsung mencoba trading tetapi jangan lupa bahwa jika kita trading berdasarkan ini saja, kita hanya menggunakan analisis teknis dimana masih ada lebih banyak faktor untuk dipertimbangkan. Salah satu Teori DOW menyuruh kita untuk selalu mengkonfirmasi pasar dimana ketika kita selesai menggambar analisa teknikal, jangan lupa konfirmasi dengan berita dll. Juga, Teori DOW lainnya jangan lupa untuk melihat gambaran besarnya terlebih dahulu. Sekali lagi, cara ini bisa diterapkan di mana saja seperti komoditas, saham, dan valas. Untuk pendukung kripto, mengapa kita membutuhkan metode ini jika kita bisa membeli di setiap penurunan atau rata-rata biaya dolar (DCA) setiap bulan? Metode ini dapat mempertepat waktu pembelian kita di mana kita dapat mengumpulkan lebih banyak kripto daripada hanya membeli secara acak.

Mirrors