[Esp / Eng] El Capital de Trabajo y su Administración / Working Capital and its Management

En las empresas existen tres tipos de Capital de Trabajo, en primer lugar la sumatoria de todos sus Activos Circulantes tales como efectivo, inventario, inversiones temporales, cuentas a cobrar comerciales, en otras palabras, son todos los recursos corrientes que la organización presenta para desarrollar sus actividades a corto plazo. Este es el Capital de Trabajo Bruto.

In companies there are three types of Working Capital, in the first place the sum of all its Current Assets such as cash, inventory, temporary investments, trade accounts receivable, in other words, all the current resources that the organization has to develop its activities in the short term. This is the Gross Working Capital.

En segundo lugar está el Capital de Trabajo Neto, el cual no es más que la diferencia existente entre los recursos a corto plazo de la empresa y sus Obligaciones a Corto Plazo.

In second place is the Net Working Capital, which is nothing more than the difference between the company's short-term resources and its short-term liabilities.

Los Activos que integran el Capital de Trabajo deben mantenerse a un nivel mínimo y no llegar a cero ya que estos son necesarios para que la empresa cubra a largo plazo sus necesidades mínimas. Esto es el Capital de Trabajo Permanente.

The Assets that make up the Working Capital must be kept at a minimum level and not reach zero, since they are necessary for the company to cover its minimum needs in the long term. This is the Permanent Working Capital.

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El Capital de Trabajo se relaciona con la pericia que tiene una organización para producir y manejar su efectivo. Esto implica medir los recursos con los que se cuenta para cumplir con sus deudas a corto plazo.

Working Capital is related to the expertise that an organization has to produce and manage its cash. This involves measuring the resources available to meet its short-term debts.

Las entradas y salidas de dinero no ocurren al mismo tiempo sino en diferentes fechas. Se pueden medir los pagos puntuales: obligaciones tributarias, seguros, servicios públicos (energía, agua, telefonía, etc.), amortizaciones de deudas, etc. Todos presentan fechas de pago específicas. Lo complicado es saber con exactitud las entradas de dinero a la empresa. Al ser más predecibles sean las entradas de dinero, será menor el Capital de Trabajo que requerirá la empresa. Es importante definir con los clientes determinadas fechas de pago.

Cash inflows and outflows do not occur at the same time but at different dates. Timely payments can be measured: tax obligations, insurance, utilities (energy, water, telephony, etc.), debt repayments, etc. All have specific payment dates. The tricky part is to know exactly how much money is coming into the company. The more predictable the cash inflows are, the less Working Capital the company will require. It is important to define specific payment dates with customers.

Para administrar el Capital de Trabajo es necesario / To manage the Working Capital it is necessary to:

Programar los pagos / Schedule payments.

Se debe realizar una planeación de pagos a los acreedores, de modo que ellos lo reciban a tiempo, y a su vez, averiguar si estos ofrecen descuentos por pronto pago economizando así Capital de Trabajo.

A planning of payments to creditors should be made, so that they receive them on time, and at the same time, find out if they offer discounts for prompt payment, thus saving Working Capital.

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Tener cuidado al pedir préstamos / Be careful when borrowing.

El Capital de Trabajo Temporal debe financiarse con Pasivos a Corto Plazo, y por lo general constituyen un financiamiento espontaneo suministrado por los proveedores de mercancías o materias primas, anticipos recibidos o gastos acumulados por pagar.

Temporary Working Capital should be financed with Short-Term Liabilities, and is usually spontaneous financing provided by suppliers of goods or raw materials, advances received or accrued expenses payable.

El Capital de Trabajo permanente debe financiarse con Pasivos a Largo Plazo, los cuales casi siempre provienen de créditos bancarios. Sin embargo, hay que tener en cuenta que siempre existirá una porción que vence a corto plazo.

Permanent Working Capital must be financed with Long-Term Liabilities, which almost always come from bank loans. However, it must be taken into account that there will always be a portion that matures in the short term.

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Controlar los Inventarios / Inventory Control.

Lo ideal aquí es hacer controles continuos, no debemos mantener inventario en exceso. Hay que evaluar cuanto inventario necesita la empresa para cumplir con las necesidades de sus clientes, esto evitara el despilfarro del Capital de Trabajo y disminuirá nuestro costo de almacenamiento.

The ideal here is to make continuous controls, we should not keep excess inventory. It is necessary to evaluate how much inventory the company needs to meet the needs of its customers, this will avoid the waste of Working Capital and reduce our cost of storage.

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Espero que la presente publicación sirva para que entendamos de forma sencilla que es el Capital de Trabajo, y de que manera podemos administrarlo.

I hope that this publication will help us to understand in a simple way what Working Capital is, and how we can manage it.

Gracias por darme la oportunidad de compartir mis impresiones con ustedes, me despido hasta una próxima oportunidad!.

Thank you for giving me the opportunity to share my impressions with you, I bid you farewell until next time.

Ingles no es mi lengua materna, por lo cual utilizo el traductor DeepL. English is not my mother tongue, so I use the translator DeepL.

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