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Ethereum and the path of centralization (EN/ESP)

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From Pixabay

There is no doubt, Ethereum was the first blockchain to allow smart contracts. In innovation, it can be said that it was the second great milestone of cryptocurrencies after the creation of Bitcoin in 2009.

Personally, I'm not a big fan of Ethereum and the path of centralization that this system and its cryptocurrency are taking, but you have to recognize the merit of each one and Ethereum was a pioneer. Today I plan to tell you a little more about this network and the problems it is currently facing and possible consequences.

If you are interested in learning about Ethereum and the path of centralization it is taking, I invite you to read this article carefully. We already started!

Ethereum

It can be said that Ethereum marked the beginning of Web 3.0 by allowing decentralized applications to be created on its blockchain. This marked a new era in terms of the possibilities of cryptocurrencies and online interaction.

The idea for this system came in 2013 from Vitalik Buterin, a Russian-Canadian developer. In 2015, after having raised funds for its development and carrying out a pre-sale of tokens, Ethereum was finally launched. In this process, 72 million ETH were awarded and distributed to the people who financed the initial project. These initial coins represent about 60% of the total coins in the system today (June 6, 2023). From the beginning, this constituted one of the main criticisms due to the centralization that it implied and from which it has not yet come off as we will see later.

The goal of Ethereum was to create a decentralized platform that would allow developers to take advantage of Smart Contract technology to create decentralized applications.

One of the peculiar characteristics of this system is that it allows you to carry out transactions with permission and without permission:

  • No permission: any computer on the Ethereum network can confirm the transaction.
  • Authorized: are reviewed only by a certain group of computers, so it is not necessary to be exposed to all computers as long as you follow the established protocols.

Although Ethereum has its own cryptocurrency (ETH), its stated goal has been to become the world's computer on which users can create freely and in a decentralized way. However, this vision of decentralization contrasts with several realities that the network lives.

Ethereum controversies

From Pixabay

Well, from its creator to the way decisions are made, in Ethereum everything has gone through a controversy or scandal that makes us doubt the true decentralization and immutability.

I will start by telling you that for this blockchain, protocol changes do not lead to an onchain decision-making process. It is the Ethereums Core Dev (who actively contribute to the development of the Ethereum protocol and clients) who decide whether an Ethereum Improvement Proposal (EIP) is applied or not.

Of course anyone can submit an EIP on Ethereum's Github, but it is the author's responsibility to achieve consensus within the community and document opinions and alternative options. . However, there is a great technical barrier to correctly formulate a proposal, so most of those who present them are usually developers.

Disagreements are settled in discussions in public forums seeking to reach a consensus and allowing anyone to contribute ideas. As a rule, one of the defenders of one of the different points of view capitulates or an intermediate point is reached.

If this does not happen, it may be the case of an unplanned hard fork. Well yes, hard forks can be "planned" or "unplanned". In fact, the Ethereum network may hold the record for the most planned forks of the entire crypto universe, and the ones that missing. Since 2016 they have carried out a minimum of 8, their objective has been from adapting the system to manage new needs to introducing security protocols, streamlining the mining process (when they were still a PoW system) or changing the protocol from PoW to PoS.

As you can see, the governance of Ethereum has its flaws, it is not the general users who decide. In theory, those who participate in the network could do it with their nodes. However, considering that currently 46.15% of Ethereum validator nodes are controlled by only 2 addresses, for individual participants to refuse to update the ETH client could put them out of the game.

Unplanned Ethereum Hard Forks

Unplanned forks can be the result of updates that some feel should not be running. There are two big unplanned hard forks in Ethereum.

Ethereum Classic

This division arose as a result of an unfortunate situation that occurred in 2016 (barely 1 year after ETH was created). This year, $50 million dollars equivalent in ETH was stolen from the Distributed Autonomous Organization (DAO) using a loophole in its code.

This situation opened a breach in the very concept of Blockchain and its principles of immutability. On the one hand, those who argued that the Blockchain must respond to the principle and interests of the community and that it is the majority of the community that decides the possible evolutions and characteristics that it must have were positioned. And that, based on this principle, if the majority of the community wishes, the Blockchain can be modified.

Others positioned themselves with the idea that the Blockchain must not be modified and must be protected without exception from any form of manipulation.

The decision was voted on by the Ethereum community, where anyone holding ETH was able to vote with a transaction. The decision to fork to recover the funds got more than 85% of the valid votes. However, this decision is debatable for several reasons related to the weight of the vote made:

  • Turnout was extremely low.
  • A large part of Ethereum holders did not know that the vote took place.

Therefore, when a new blockchain was created with this theft issue resolved, many chose to continue operating on the original version of the Blockchain. Resulting from this process two new networks and currencies.

  • Ethereum Classic (ETC): is based on the original protocol and is led by a collective that tries to stay true to the original version.
  • Ethereum (ETH): supervised and promoted by the Ethereum Foundation that leads the development of the platform.

Ethereum PoW

With the change scheduled by the Ethereum network of the system from Proof of Work (PoW) to Proof of Stake (PoS) a group of miners successfully forked to keep the blockchain running with the consensus algorithm of Ethereum as it was. This gave birth to a new network and cryptocurrency Ethereum Proof of Work (ETHW).

They position themselves as "the original Ethereum Proof of Work, developed and run by the community". However, if we are rigorous, the original would be Ethereum Classic.

The reality is that ETHW is not doing well today as almost all the miners migrated to ETC. Although it is only less than a year old, it does not seem to consolidate.

ETH could not be said to have turned out entirely well either, because despite the fact that it continued to receive the support of almost all of its community in the move to PoS, it is facing problems of excessive centralization. As I mentioned before, only two addresses control almost 50% of the validator nodes, but also only 5 centralized entities control 60% of staked ETH.

Undoubtedly, PoS leads to the centralization of Ethereum, favoring those who have a greater number of tokens. In the case of Ethereum to become a node validator it is necessary to block 32 ETH, a high amount for most users.

And the PoS system is already taking its toll, since the number of validator nodes that comply with the regulations of the Office of Foreign Assets Control of the United States of America (OFAC Compliance) is currently 72% and continues to increase. This means that these nodes block transactions that do not comply with OFAC regulations or prohibitions, breaking resistance to censorship.

Final notes

From Dennis Parker Twitter

From the hand of Vitalik Buterin, a new road map has been launched with a view to mitigating the path of centralization that Ethereum has been traveling. However, development timelines are slow and the history of delays in implementing updates to ETH is well known.

Although the innovations of this blockchain are evident, so is the centralization and history of decisions that affect the immutability and resistance to censorship of the network. However, large companies and the global economic establishment love the regulations and conditions that benefit them and this can be a turning point for them to decide to invest in ETH and the path of centralization that it travels.


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No hay ninguna duda, Ethereum fue la primera blockchain en permitir los contratos inteligentes. En innovación, se puede decir que fue el segundo gran hito de las criptomonedas luego de la creación de Bitcoin en 2009.

En lo personal, no soy muy fan de Ethereum y el camino de la centralización que está tomando este sistema y su criptomoneda, pero hay que reconocer el mérito de cada quien y Ethereum fue pionera. Hoy pienso contarte un poco más acerca de esta red y los problemas que está enfrentando en la actualidad y posibles consecuencias.

Si te interesa conocer sobre Ethereum y el camino de la centralización que está tomando, te invito a que leas con atención este artículo. ¡Ya comenzamos!

Ethereum

Se puede decir que Ethereum marcó el inicio de la Web 3.0 al permitir que en su blockchain se crearan aplicaciones descentralizadas. Esto marcó una nueva era en cuanto a posibilidades de las criptomonedas y la interacción online.

La idea este sistema la tuvo en 2013 Vitalik Buterin, un desarrollador ruso-canandiense. En 2015, luego de haber recaudado fondos para su desarrollo y de realizar una preventa de tokens finalmente se lanza Ethereum. En este proceso se preminaron y distribuyeron a las personas que financiaron el proyecto inicial 72 millones de ETH. Estas monedas iniciales representan alrededor del 60 % de las monedas totales en el sistema a día de hoy (6 de junio 2023). Esto constituyó desde el inicio una de las principales críticas debido a la centralización que supuso y de la que aún no se ha desprendido como veremos más adelante.

El objetivo de Ethereum fue crear una plataforma descentralizada que permitiera a los desarrolladores aprovechar la tecnología de los Smart Contracts para crear aplicaciones descentralizadas.

Una de las características peculiares de este sistema es que permite realizar transacciones con permiso y sin permiso:

  • **Sin permiso: cualquier computadora en la red Ethereum puede confirmar la transacción.
  • Autorizadas:** son revisadas solo por un grupo determinado de computadoras, por lo que no es necesario estén expuestas a todas las computadoras siempre que siga los protocolos establecidos.

Si bien Ethereum tiene su propia criptomoneda (ETH) su objetivo declarado ha sido el de convertirse en la computadora mundial sobre la cual los usuarios puedan crear libremente y de forma descentralizada. Sin embargo, esta visión de descentralización contrasta con varias realidades que vive la red.

Controversias de Ethereum


De Pixabay

Bueno desde su creador hasta la forma en que se toman las decisiones, en Ethereum todo ha pasado por una controversia o escándalo que nos hacen dudar de la verdadera descentralización e inmutabilidad.

Comenzaré diciéndote que para esta blockchain los cambios de protocolo no llevan un proceso de toma de decisiones onchain. Son los Ethereums Core Dev (quienes contribuyen activamente al desarrollo del protocolo y de los clientes de Ethereum) los que decide si una propuesta de mejora de Ethereum (EIP) se aplica o no.

Por supuesto cualquiera puede introducir un EIP en el Github de Ethereum, pero es el autor el responsable de lograr un consenso dentro de la comunidad y documentar las opiniones y opciones alternativas. Sin embargo, existe una gran barrera técnica para formular correctamente una propuesta, por lo que, la mayoría de quienes las presentan suelen ser desarrolladores.

Los desacuerdos se dirimen en debates en foros públicos buscando llegar a un consenso y permitiendo que cualquiera aporte ideas. Como norma, uno los defensores de uno de los diferentes puntos de vista capitula o se alcanza un punto intermedio.

En caso de no suceder, se puede dar el caso de una bifurcación dura no planificada. Pues sí, las bifurcaciones duras, pueden ser "planificadas" o "no planificadas". De hecho, la red de Ethereum puede tener el récord de más bifurcaciones planificadas de todo el universo cripto, y las que faltan. Desde 2016 han realizado un mínimo de 8, su objetivo ha sido desde adaptar el sistema para gestionar nuevas necesidades hasta introducir protocolos de seguridad, agilizar el proceso de minería (cuando aún eran un sistema PoW) o cambiar el protocolo de PoW a PoS.

Como puedes ver, la gobernanza de Ethereum, tiene sus fallas, no son los usuarios generales los que deciden. En teoría lo podrían hacer los que participan de la red con sus nodos. Sin embargo, teniendo en cuenta que actualmente el 46.15% de los nodos validadores de Ethereum están controlados por solo 2 direcciones, para los participantes individuales negarse a actualizar el cliente de ETH los podría sacarlos del juego.

Bifurcaciones duras no planificadas de Ethereum

Las bifurcaciones no planificadas pueden ser el resultado de actualizaciones que algunos consideran que no deberían ejecutarse. Hay dos grandes bifurcaciones duras no planificades en Ethereum.

Ethereum Classic

Esta división surgió a raíz de una situación desafortunada que se dio en 2016 (apenas 1 año después de creado ETH). En este año se produjo el robo de $ 50 millones de dólares equivalentes en ETH a la Organización Autónoma Distribuida (DAO) utilizando una laguna en el código de la misma.

Esta situación abrió una brecha sobre el propio concepto de Blockchain y sus principios de inmutabilidad. Por un lado, se posicionaron quienes sostenían que la Blockchain debe responder al principio e intereses de la comunidad y que es la mayoría de esta la que decide las posibles evoluciones y características que esta debe tener. Y que, en base a este principio, si la mayoría de la comunidad lo desea, se puede modificar la Blockchain.

Otros se posicionaron con la idea de que la Blockchain no debe ser modificada y tiene que estar protegida sin excepciones de cualquier forma de manipulación.

La decisión fue votada por la comunidad Ethereum, donde cualquiera que tuviera ETH pudo votar con una transacción. La decisión de bifurcar para recuperar los fondos obtuvo más del 85 % de los votos válidos. Sin embargo, esta decisión es debatible por varias razones relacionadas al peso del voto efectuado:

  • La participación fue muy baja.
  • Gran parte de los holders de Ethereum no se enteró de que la votación se realizó.

Por tanto, cuando se creó una nueva blockchain con este asunto del robo resuelto muchos optaron por seguir operando en la versión original de la Blockchain. Resultando de este proceso dos nuevas redes y monedas.

  • **Ethereum Classic (ETC): se basa en el protocolo original y es liderada por un colectivo que intenta mantenerse fiel a la versión original.
  • Ethereum (ETH):** supervisado y promovido por la Fundación Ethereum que lidera el desarrollo de la plataforma.

Ethereum PoW

Con el paso programado por la red de Ethereum del sistema de Proof of Work (PoW) a Proof of Stake (PoS) un grupo de mineros bifurcó exitosamente para mantener la blockchain funcionando con el algoritmo de consenso de Ethereum tal como era. Esto dio origen a una nueva red y criptomoneda Ethereum Proof of Work (ETHW).

Ellos se posicionan como "el Proof of Work original de Ethereum, desarrollado y dirigido por la comunidad". Sin embargo, si somos rigurosos el original sería Ethereum Classic.

La realidad es que ETHW no sale bien parado a día de hoy pues casi todos los mineros migraron a ETC. Aunque apenas solo lleva menos de un año de vida, no parece consolidarse.

ETH tampoco se podría decir que salió del todo bien, pues a pesar que continuó recibiendo el respaldo de casi toda su comunidad en el paso a PoS está enfrentando problemas de centralización excesiva. Como había mencionado antes, apenas dos direcciones controlan casi el 50% de los nodos validadores, pero además solo 5 entidades centralizadas controlan el 60% de los ETH en staking.

Sin dudas el PoS conduce a la centralización de Ethereum, favorenciendo a quienes tienen un mayor número de tokens. En el caso de Ethereum para convertirse en un nodo validador es necesario bloquear 32 ETH, una cantidad elevada para la mayoría de los usuarios.

Y el sistema PoS ya le está pasando factura, pues el número de nodos validadores que cumplen con los reglamentos de la Oficina de Control de Bienes Extranjeros de los Estados Unidos de América (OFAC Compliance) actualmente es del 72% y continúa en aumento. Esto significa que estos nodos bloquean transacciones que incumplan con las regulaciones o prohibiciones de la OFAC, dando al traste con la resistencia a censura.

Anotaciones finales

Del Twitter de Dennis Parker

De la mano de Vitalik Buterin se ha lanzado un nuevo road map con vista a mitigar el camino de la centralización que viene transitando Ethereum. Sin embargo, los plazos de desarrollo son lentos y la historia de retraso en implementación de actualizaciones en ETH es conocida.

Si bien las innovaciones de esta blockchain son evidentes, también lo es la centralización y el historial de decisiones que afectan la inmutabilidad y la capacidad de resistencia a censura de la red. No obstante, las grandes compañías y el establishment económico mundial aman las regulaciones y condiciones que los beneficien y esto puede ser un punto de inflexión para que se decidan a invertir en ETH y el camino de la centralización que transita.


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